華安基金再推新品“寶利配置”力求最優配置

　　寶利配置基金于7月16日，在兩市股指放量大漲中呱呱墜地。這是華安基金管理有限公司第四只開放式基金。

　　目前，華安旗下共管理了四只封閉式證券投資基金和三只開放式基金，管理資產總規模超過170億元，居于國內領先地位。截至2004年6月24日，華安所管理的基金累計分紅達到47.5億元，在所有基金公司中位居前列，成績得到國際國內同業的廣泛認可。

　　最新出籠的寶利配置基金將如何配置呢？據介紹，研究、專屬模型和風險管理保證該基金的最優配置。華安基金管理公司有一條規定：基金經理一定要有研究員經歷，這樣在做投資時，研究員的執著和專業會提高投資水平，減少失誤。在基金的操作過程中，強調研究支持決策：基金經理投資的可轉換債券、債券和股票，必須基于研究員的研究報告基礎之上，投資以后，研究員和基金經理也將持續跟蹤研究；制定針對基金特征的研究計劃和研究內容。這種措施對于減少決策失誤，降低資產配置比例失當和個券、個股選擇風險具有非常重要的作用。

　　華安的專屬投資模型使寶利配置基金的資產配置更為科學和理性。目前華安基金管理公司自主開發完成了四個數量化投資模型和兩個數量化分析和報告系統，即集成的市場預測和風險控制模型、關于股票回報特性和狀態遷移的暫性多態模型、關于股票估價和市場認知的條件特征模型、分類行業相對趨勢模型和可轉債定價系統及基金投資分析報告系統。

　　另外,公司開發了兩個數量化分析和報告系統，即可轉債定價系統和基金投資分析報告系統。目前兩個系統已經投入寶利配置基金的應用中。

　　如何控制寶利配置的風險呢？除了合規性控制，華安最主要的是執行對投資組合風險控制，主要包括：資產配置有效性控制、收益目標和類屬配置的有效性控制、單個投資品種選擇控制、投資組合流動性控制、整體投資組合的風險度控制等。華安基金公司引進了BARRA的風險管理系統, BARRA可以計算出投資組合的風險和回報，迅速找出相對基準或相對于現金的風險及風險的來源例如行業分布、投資風格、時機選擇和個股選擇，該系統可有效地降低投資風險，確保投資目標的實現。