全球資產配置之父加里·布林森曾說過：“做投資決策，最重要的是要著眼于市場，確定好投資類別。從長遠看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產配置。”
         

潮起潮落，花開有時。近兩年，全球資產較為震蕩，多資產配置更顯得尤為重要。華安盈瑞穩健優選6個月持有混合（FOF）以風險平價模型決定倉位，采取多元化、分散化的配置，從而對沖多資產間風險、平滑波動，力爭提升投資者的持有體驗。
         

采用多資產策略
以風險平價模型決定配置結構
         

從各類資產歷年回報來看，每一年市場都有不同的優勢資產，難以精確挑選出一定時期內表現最好的資產。在業內人士看來，資產配置的目標在于分散風險，降低投資組合波動，從而提高收益風險比。利用資產間不完全相關的特征，組合風險權重，可獲得更好的“預期收益-預期風險”組合。譬如，利用組合內各類資產與A股表現的低相關性這一特征，可以分散收益來源，降低組合凈值波動性，熨平單一資產帶來的波動。
         

據了解，華安盈瑞穩健優選6個月持有混合（FOF）成立于2023年5月19日，自2024年2月1起，以多資產策略運作，通過資產間的風險對沖，平滑組合波動，控制下行風險。從整體來看，以風險平價模型決定配置結構。首先，計算出各資產的風險貢獻相等時各自的配置倉位，并月度再平衡維持風險貢獻均衡，從而對沖多資產間風險、平滑組合波動，提升持有體驗。值得注意的是，風險平價策略的特點是風險均衡，核心思想是通過調整各類資產的權重以實現組合中各類資產的風險貢獻基本均衡，使組合的表現變得更穩定。  
         

從基金業績表現看，基金二季報顯示，截至6月底，華安盈瑞穩健優選6個月持有混合（FOF）A成立以來收益率為1.31%，業績比較基準收益率為-0.02%。
         

華安盈瑞穩健優選6個月持有混合（FOF）基金二季報顯示，基金采用了多元資產配置的方式管理，加入了美股，商品等多種大類資產，并采用風險預算的方式均衡配置大類資產，固收的部分也增加美元債的配置。
         

華安盈瑞穩健優選6個月持有混合（FOF）以穩中求進為目標。為了控制好組合的回撤，華安盈瑞穩健優選6個月持有混合（FOF）會從三個維度著手進行風險控制，力爭實現事前事中風險控制。首先，在組合底層資產選擇時，考慮資產間的風險對沖，通過低相關分散化的投資，控制組合下行風險；其次，對固收資產下行進行風險控制，針對國內債市熊短牛長的特征，引入債券擇時策略；第三，采用風險資產輪動保護策略，即在對沖基礎上進一步規避高波動資產下行風險。
         

FOF團隊保駕護航
打造完備的資產研究體系
         

FOF基金的管理十分考驗基金管理人的大類資產配置能力。華安盈瑞穩健優選6個月持有混合（FOF）由華安基金FOF投資團隊保駕護航。華安基金FOF投資團隊長期深耕于資產配置和基金精選，以追求長期的穩健收益為目標，采用多元資產配置為核心，嚴選優質基金為工具的模式，進行長周期、全市場、多品類的資產管理。
         

具體來看，一是更專業的選基，通過多維度量化指標進行篩選；二是更深入的調研，以機構投資者的身份面對面調研基金經理，并保持深度溝通；三是更緊密的跟蹤，時刻關注底層資產的變化。
         

與此同時，在投資組合的搭建上，強調組合構建體系化、流程化、標準化。根據每只FOF產品的風險等級定位（股債配置中樞比例）錨定對應的核心基準組合，基金經理在具體投資中圍繞基準組合進行適當偏離。同時，將基金經理的最擅長的領域貢獻于所有產品，并且可以持續高度聚焦在阿爾法收益的挖掘上。
         

據了解，目前華安基金組合投資部共有8名成員，團隊采用系統化資產管理模式，由華安基金組合投資部總監陸靖昶重點把握戰略資產配置比例和戰術配置時機，部門成員充分發揮各自在權益，固收，商品，海外等領域的投研優勢，對部門產品和組合進行統一的配置和管理，力爭提升產品的風險收益比，優化客戶收益體驗。
     
   
華安盈瑞穩健優選6個月持有混合（FOF）采取雙基金經理管理制，兩位基金經理緊密配合。據悉，陸靖昶具有15年證券、基金從業經驗，其中12年FOF實戰經驗。投資風格穩健，堅守價值投資，立足長遠，追求絕對收益。楊志遠具有15年證券、基金從業經驗，其中12年FOF實戰經驗，擅長全市場優選基金，做好資產配置。
 

風險提示：基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。基金產品收益存在波動風險，投資需謹慎，詳情請認真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。(CIS)