大家覺得，普通人的一輩子，是不是都是在重復這樣的“模板”：

該讀書的年紀，時間、精力都很充沛，想環游四海卻苦于囊中羞澀；

工作后賺錢了，又要忙里忙外，精力消耗殆盡；

等退休了，有錢了也變閑了，想享受生活卻又開始變得力不從心。

年輕的時候想靠“卷”來多積累財富，但倘若熬壞了身體，最終還得自己買單。

其實，生活本沒有這么累，積蓄也沒有那么難攢，重點是要在不同年齡段做好針對性的規劃！

消費與儲蓄的生命周期假說

很多時候大家糾結的問題，實際上就是：在人生的不同階段，要如何做好對消費、收入的分配和均衡？

諾貝爾經濟學獎獲得者莫迪利安尼認為，一個人一生的收入，會使得他的財富隨時間積累狀況形似駝峰。

 

圖片來源于網絡

 

他提出了一種著名的消費理論——生命周期假說，這一理論將人的一生分為三個階段：青年時期、中年時期和老年時期。

青年時期，年輕人和家庭收入偏低，消費可能會超過收入。

但年輕人有穩定的工作，未來收入會增加。因此，人們在年輕時往往會把收入中的很大一部分用于消費，甚至貸款消費，購買房屋、汽車等耐用品，這時候儲蓄很少甚至為零。

中年時期，隨著收入的日益增加，收入開始漸漸大于支出。但此時，中年人一方面要償還年輕時的負債，另一方面要留出足夠的儲蓄以滿足退休時的需要。

老年時期，收入下降，消費又會超過收入。此時的消費主要是靠過去積累的財富。

根據生命周期理論，大家又該如何進行投資規劃呢？

比如25歲時，即使損失投資本金的60%，你可能也有足夠的時間來創造更多的收入了；隨著年紀增長，財富創造能力和風險承受力慢慢降低，選擇穩健的投資方式可能是更好的選擇。

選對養老目標基金，
和內卷emo說拜拜

基于生命周期理論，現在國內外市場上出現了越來越多的生命周期型的養老金融產品。

其資產配置策略，大部分是根據投資者的退休年齡，在年輕時增加風險資產的配置，盡量獲取高收益；年老時增加安全資產配置，確保退休后的安穩生活。

比如養老目標基金：隨著退休日期的臨近，對權益類資產的配置權重逐漸下降，不再需要投資者自主決策與調倉再平衡，更加方便省心。

以華安養老2040三年為例，目標日期為2040年12月31日，專為2040年左右退休或完成養老財富積累的人群設計，結合人生軌跡，動態調整大類資產配置，量身打造一站式養老投資方案。

2022年，個人養老金制度正式啟航。華安基金作為首批開通個人養老金Y份額的基金公司，除了華安養老2040三年外，旗下共6只養老FOF新增Y份額，涵蓋不同退休日期的目標日期基金和穩健型目標風險基金。

風險提示：基金名稱中含有“養老”字樣并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，養老基金不保本，可能發生虧損?；鸸芾砉静槐ＷC本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證?；甬a品收益存在波動風險，投資需謹慎，詳情請認真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。本產品由華安基金管理有限公司發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。