（作者系華安精致生活擬任基金經理 王斌）

爆竹聲聲，辭舊迎新。相較去年春節，今年春節更加平靜、祥和。過去一年，全球經歷了新冠疫情的洗禮，人們的部分生活被改變，整個全球的產業格局也在發生微妙的變化。這次壓力測試，讓全球的產業經歷了一次較為迅猛的優勝劣汰過程。中國的制造業在此次的疫情中為人們的正常生活保駕護航。

中國制造業在疫情中快速反應，產出防疫物資，保障國內外人們的防疫需求；疫情好轉，經濟恢復，中國制造相關行業迅速響應，投入全球大生產中，填補需求的缺口。

以上種種表現均是中國制造業較強競爭力的體現。這不僅僅是靠企業自身的快速調節能力，也是靠國內營造的較為穩定的復工復產環境。

與過去幾年相比，中國制造業在發生積極的變化，主要體現在以下兩點：1）能夠進入全球更有技術含量、更前沿的行業，在國際產業分工中處于更加核心的地位；2）效率的提升不僅僅體現在生產端，同時也體現在渠道端。更加重視自身渠道建設和品牌運營。

前者主要體現在電動汽車、新能源等行業中。過去，汽車行業中有競爭優勢的企業主要在歐美和日韓車企中。因為傳統汽車的產業鏈相對封閉，國內的汽車零部件企業想切入核心零部件供應鏈也較難。汽車電動化給國內電動汽車中上游零部件公司切入這個產業提供了很好的契機。通過這個變化，電池材料及相關公司不僅僅給國內車企提供零部件的支持，也逐步走出國門，通過出口和海外建廠的方式為國際汽車企業提供相關電池材料和零部件的配套。

新能源行業也有類似情形發生。此次全球的能源革命的推動，迎來了光伏等行業的爆發，中國的光伏企業在全球產業鏈上有相對的競爭優勢，無論對國內還是國外客戶來講，中國光伏企業的產品都具有極強的性價比和優勢服務的吸引力。這就導致了中國新能源相關的公司在全球份額的不斷提升。

從第二個變化可以看出，中國制造未來不僅僅只是作為代工廠，其產業鏈的長度也在向下延伸。企業涉及渠道建設和運營，不但能夠把一部分渠道的利潤納入自己體系中，還能夠更加敏銳和迅速地洞察到最終端的需求變化。這些都能給企業帶來積極的影響。這次疫情很多輕工企業產品通過自有品牌出海，以及國內頭部的輪胎企業以自有品牌打入國內外的前裝和售后市場均是上述特點的體現。

所以我們在布局制造賽道時，核心是找到通過抓住以上特點能夠在進口替代和產品全球化這兩個維度份額快速提升的公司，享受公司在這兩個維度上因份額提升帶來的成長性。