與其埋怨油價不斷高漲,不如做石油巨頭的股東。記者了解到,國內首只投資全球石油全產業鏈的指數基金——華安標普全球石油指數基金已于日前獲批,并將于近期發行。該基金跟蹤的標普全球石油指數由雪佛龍、殼牌、BP等全球石油巨頭組成。
據介紹,標普全球石油指數成份股包括了120家整個產業鏈中的公司,其權重股都是全球主要的能源巨頭,如前五大公司分別是埃克森美孚、雪佛龍、殼牌、BP、道達爾。這些全球最大的120家石油和天然氣行業上市公司,其股票市值占全球已上市石油和天然氣企業市值的85%以上,覆蓋所有發達國家石油企業以及巴西、俄羅斯、中國、南非等重要新興國家。
數據顯示,截至2010年底,標普全球石油指數過去6年年化回報率14.85%,累計跑贏標普500指數66%,跑贏標普全球指數43.2%。
業內人士表示,石油是重要的國家戰略資源,和一個國家的經濟發展具有極其密切的關系,是一個國家發展的基礎。能源行業一般都是所屬國家的支柱,在2010年的全球500強企業中,前20名里有8家石油能源公司。
上述人士同時介紹,從產業鏈的環節分析,整合了上下游的公司盈利能力最強,全球大型的能源公司都有著完整的產業鏈體系,產、煉、銷結構大體處于123的水平,投資和盈利結構基本保持在上游勘探開發占70%、下游煉油銷售占20%、化工和其他占10%的水平。
分析人士指出,高壟斷性、高營收杠桿和油價對消費者的高轉嫁能力決定了石油企業股票是參與石油價格上漲的良好投資標的。標普全球石油指數與油價具有很強的正相關性,投資者可以通過對油價走勢的判斷來判斷指數未來的收益。
華安基金相關人士指出, 對抗油價上漲,可以將財富的一部分主動地納入到全球石油經濟鏈的閉合圈中,做全球石油產業的“股東”。通過獲得石油價格上漲所帶來的經濟利益,來有效地對沖油價高漲對購買力的侵蝕。
石油能源的抗通脹能力,從原油價格的走勢中可見一斑。數據顯示,2002至2010年間,WTI原油期貨價格累計上漲334.73%,遠超我國CPI的累計漲幅26.29%,有效抵御了通脹風險。