一.  釋義

    本產品、本計劃：華安基金“封基型組合”

    資產委托人：參與華安基金“封基型組合”專戶理財計劃的客戶

    資產管理人：華安基金管理有限公司

    資產托管人：由資產委托人和資產管理人協商確定的、有特定客戶資產管理業務托管資格的商業銀行

    二.  產品概述

    三.  投資目標及范圍

    （一）投資目標

    　　在控制風險的同時，力爭獲取絕對收益。

    （二）投資范圍

    　　封閉式基金的投資比例浮動范圍為：0%-100%

    　　債券的投資比例浮動范圍為：0%-100%

    　　現金的投資比例浮動范圍為：0%-100%

    四.  投資理念

    　　利用封閉式基金的折價率，為組合提供一定的安全邊際；力爭實現產品存續期內組合凈值的穩定增長。

    五.  投資策略

    1.封閉式基金投資策略

    　　本產品中，大部分資金用來投資于封閉式基金，其主要策略是“時間匹配”和“一定折價率買入”投資策略。

    “時間匹配”投資策略是通過投資于剩余期限與產品存續期限基本匹配的基金，持有到期，以獲取封閉式基金高折價帶來的收益。據測算，該策略只有在基金凈值出現非常大的下跌的情形下才會出現虧損。而在目前市場情況下，再發生大幅下跌的可能性已不大。

    “一定折價率買入”策略是根據歷史經驗，當折價率接近歷史高位時買入封閉式基金，當折價率降低到一定程度的時候賣出封閉式基金。該策略主要用于封閉式基金的波段操作。

    　　應用上述策略，封閉式基金投資的安全邊際得到提升。

    2.債券投資策略

    　　本產品的安全資產主要投資于債券。資產管理人通過宏觀層面自上而下的分析，把握宏觀經濟基本態勢和市場利率波動趨勢，及時調整組合的平均剩余期限，使委托資產獲得穩定的較高收益。

    　　資產管理人將采取利率預期策略、收益率曲線策略、收益率利差策略、替代互換選擇策略和騎乘策略等積極投資策略，發現、確認并利用市場中存在的機會，實現組合穩定增值。

    六.  費用

    （一）資產管理費

    　　資產管理費由資產管理人向資產委托人收取。收取方式為“按日計提，按月支付”。收費標準嚴格執行證監會的相關規定，即“特定資產管理業務的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%”。具體收費標準由資產委托人與資產管理人協商確定。

    （二）資產托管

    　　資產托管費由資產托管人向資產委托人收取。收取方式為“按日計提，按月支付”。收費標準嚴格執行證監會的相關規定，即“特定資產管理業務的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%”。具體收費標準由資產委托人與資產托管人協商確定。

    （三）業績報酬

    　　業績報酬是指資產管理人與資產委托人商定的，將委托資產增值金額的一部分作為提成支付給資產管理人的特殊收費形式。收取方式由資產管理人與資產委托人協商。收費標準嚴格執行證監會相關規定，即“業績報酬的提取比例不得高于所管理資產在該期間凈收益的20%”。具體收費標準由資產委托人與資產管理人協商確定。

    七.  備注

    　　本計劃的研究、投資、交易環節，均由資產管理人完成。操作的主要依據系資產管理人的研究報告?？蛻艟哂薪ㄗh權，但不得直接干擾資產管理人做出投資指令，更不能代替資產管理人對組合進行操作。