繼上證龍頭企業指數之后,華安基金與中證指數公司的合作梅開二度。由雙方聯合編制的上證行業分層等權重指數將于8月18日正式發布。華安基金相關人士透露,以上述指數為跟蹤標的的相關行業ETF產品開發已經啟動,相關產品方案雛形已經完成。

　　今年以來,作為中國開放式指數基金的先行者,華安基金在被動投資領域展示出新一輪的戰略發展雄心。公開信息顯示,今年年初,華安基金在取得上交所授權后,完成了上證龍頭企業指數ETF的開發。此外,作為跨境ETF籌備的一個重要前奏,今年3月,華安基金管理公司與富時集團在上海正式簽署合作協議,華安基金由此取得了全球知名指數之一的富時100指數的使用授權,將開發華安富時100跨境ETF。而來自華安基金的最新信息稱,已經上報的華安上證龍頭ETF目前在審批過程中,年內有望發行。

　　作為少數幾家同時管理著多只指數基金的基金管理公司,華安基金在被動投資領域的研發和投資方面有著豐富的經驗和優秀的投資能力。目前,華安基金旗下共計管理著華安MSCI中國A股、華安上證180ETF和華安上證180ETF聯接基金3只指數基金。其中,華安MSCI中國A股是中國大陸第一只開放式指數增強型基金,華安上證180ETF聯接基金是第一只獲準發行的聯接基金。

　　明確的戰略發展思路,不僅讓華安基金在產品后續開發方面儲備了大量“糧草”,也在實戰中經受住了考驗,成效顯著。最新公布的基金半年度統計數據顯示,華安基金成為目前市場上指數基金“百億家族”中,唯一一家實現指數基金資產規模正增長的基金管理公司。此外,去年末的前十大指數“管家”中,在今年上半年唯一一家指數基金“家產”增加的公司。

　　值得關注的是,華安基金今年上半年并沒有新指數基金發行,其指數基金資產規模的貢獻全部來自旗下3只老基金的持續營銷。其中,當前期現套利首選工具的180ETF貢獻最大,而中國第一只開放式指數基金——華安MSCI中國A和首批聯接產品之一的華安180ETF聯接基金同樣表現不俗。上述3只基金在上半年全部實現了凈申購。

　　對于新近發布的上證行業分層等權重指數,中證指數公司有關人士表示,等權重指數通過降低大市值公司的權重,加強配置于表現優異的中小市值公司,歷史回溯數據表明,該方法在一定時期內,能夠獲取優于市值加權指數的收益表現。另外,通過分層有效降低了個股較多的小市值行業占比,使得該指數保留了行業流通市值的中性特征,該編制方法是結合國內資本市場結構和特點的創新,使得等權重方法在應用到行業指數中更為穩健。等權重行業指數及其相關ETF產品是海外金融市場的重要組成部分,對于完善國內市場結構和豐富交易所交易產品具有積極意義。

　　資深基金分析人士指出,等權重更符合人們日常經濟行為中的配置習慣,由于加強了成長性好的中小公司的權重,因此將更加重視管理團隊人的因素,從而通常有優于同類傳統指數的表現。美國市場的實證數據顯示,標準普爾500行業指數和標準普爾等權重行業指數相比,自2007年開始至2010年5月14日,除標準普爾500信息技術行業外,其余標準普爾等權重行業指數的收益率風險比均優于標準普爾500行業指數,充分證明了運用等權重方法編制行業指數,能夠有效提高收益率風險比的有效前沿。