指數基金的投資方式
2008-06-19 09:27:32 來源: 深圳特區報 字號:

      作為國內第一只開放式指數基金,華安MSCI中國A股基金以MSCI 中國A 股指數為標的,通過復制和有限度的增強,構造指數化投資組合。華安MSCI中國A股的特點是:

      1. 歷史業績優秀

      該基金2002年11月成立,2003-2007年連續5年業績超越比較基準。2002年凈值增長-1.70%,2003年凈值增長11.46%,超越比較基準3.29%,在2004年、2005年兩年熊市中,分別下跌8.90%和0.56%,業績表現在同類可比基金中位于前三分之一。2006年進入牛市后,該基金凈值大幅增長,2006年上漲121.21%,2007年上漲154.07%,2007年的業績在17只指數型開放式基金中位于第三。

      2. 指數基金投資利器 增強投資財富更增值

      海外成熟市場長期經驗顯示,主動投資與被動投資兩種投資方式各自展示出強大生命力,取長補短,相輔相成。如果您看好中國股市長期趨勢、指數基金可作為長期穩健投資之選。

      3. MSCI指數系出名門 覆蓋滬深兩市,代表性更強

      MSCI(摩根斯坦利資本國際)系列指數在國際上有較高的聲譽,MSCI中國A股指數是一個具有可投資性的基準指數,包括滬深兩市332只成分股(截止2008年5月28日),采用國際通行的全球行業分類標準(GICS),跨市場指數具更多投資機會,在估值水平、盈利能力等方面指標評價更具優勢,調整機制更加靈活。

      4. 指數編制方法成熟

      MSCI中國A股指數直接采用自由流通量加權,能夠較客觀地反映成份股的信息;其次,MSCI在確定指數成份股時,會把備選股票按GICS行業分類,并確保各個行業組中的入選成份股總計占該行業組總自由流通量的至少65%,因此該指數的成份股數量不固定,有較好的市場覆蓋性和行業代表性,可以有效避免成份股過度集中的問題;在調整頻率方面,MSCI采取季度調整,更加靈活及時。

      5. 指數基金投資費用較低

      指數基金的管理成本相對較低。例如華安中國A股基金的管理費為1%,比一般主動型股票基金要低1/3;而且華安中國A股基金還沒有贖回費,這些特征也降低了基金投資的成本。