1、什么是證券投資基金？
 2、什么是開放式基金和封閉式基金？
 3、開放式基金與封閉式基金有哪些主要區別？
 4、開放式基金主要有哪些種類？
 5、什么是QDII，它和QFII有什么區別？
 6、什么是ETF？它綜合了封閉式基金和開放式基金的哪些優點？
 7、什么是LOF基金？
 8、LOF和ETF的異同是什么？
 9、什么是基金賬戶？什么是交易賬戶？
10、什么是基金的分紅？
11、關于基金的分紅有哪些形式，投資者應該如何選擇？
12、在基金分紅公告中經常出現的權益登記日和除息日是什么意思？
13、基金的管理費、托管費是如何扣除的？
                                                                                                              
問：什么是證券投資基金？
答：投資基金是一種集合大眾資金，委托專業機構來操作管理，共同分享投資利潤，分擔風險的一種投資方法，是一種利益共享、風險共擔的集合投資制度。證券投資基金是以一種 以證券市場為主要投資方向的基金，可分為封閉式基金與開放式基金兩大類。

問：什么是開放式基金和封閉式基金？
答：開放式基金是指基金設立時基金單位總數不固定，投資者可按基金凈值報價在基金管理人指定的營業場所申購或贖回的基金。
      封閉式基金是指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額?；I足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。

問：開放式基金與封閉式基金有哪些主要區別？
答：1、基金規模不同。封閉式基金均有明確的存續期限，在此期限內已發行的基金單位不能被贖回，除非具備嚴格法定條件的擴募，一般基金規模是固定不變的。而開放式基金所發行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金單位，導致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處于"開放"的狀態。這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。
      2、交易方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以向基金管理公司或銷售機構認購；當封閉式基金上市交易時，投資者又可委托券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資于開放式基金時，他們則可以隨時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。
      3、交易價格不同。封閉式基金因在交易所上市，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小于求時，基金單位買賣價格可能高于每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加，反之亦然。而開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金單位資產凈值的高低。在基金的買賣費用方面，投資者在買賣封閉式基金時與買賣上市股票一樣，也要在價格之外付出一定比例的證券交易稅和手續費；而開放式基金的投資者需繳納的相關費用(如首次認購費、贖回費)則包含于基金價格之中。理論上講，買賣封閉式基金的費用要高于開放式基金。
      4、基金期限不同。封閉式基金有固定封閉期，一般為5-15年。開放式基金沒有期限，只要有投資者購買就可一直延續下去。但如       果規模持續低于一定水平，則可能很快就被清盤。

問：開放式基金主要有哪些種類？
答：國內一般根據基金的投資對象將開放式基金分為股票型基金、混合配制型基金、債券型基金和貨幣市場基金四大類。
      股票型基金是指以股票為主要投資對象的基金，是各國廣泛采用的一種基金類型。根據中國證監會對基金類別的分類標準，60%以上的基金資產投資于股票的為股票型基金。
      混合型基金同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產類別上的投資，實現收益與風險之間的平衡。根據中國證監會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。
      債券基金主要以債券為投資對象。根據中國證監會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產投資于債券的為債券型基金。
      貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據中國證監會對基金類別的分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。

問：什么是QDII，它和QFII有什么區別？
答：QDII是Qualified Domestic Institutional Investors（合格境內機構投資者）的英文首個字母縮寫。它是在一國境內設立，經該國有關部門批準，從事境外資本市場的股票、債券等有價證券投資業務的證券投資基金。
      QDII是一項投資制度，設立該制度的直接目的是為了"進一步開放資本賬戶，以創造更多外匯需求，使人民幣匯率更加平衡、更加市場化，并鼓勵國內更多企業走出國門，從而減少貿易順差和資本項目盈余"，直接表現為讓國內投資者直接參與國外的市場，并獲取全球市場收益。
      QDII制度由香港政府部門最早提出，與CDR(預托證券)、QFII一樣，將是在外匯管制下內地資本市場對外開放的權宜之計，以容許在資本賬項目未完全開放的情況下，國內投資者往海外資本市場進行投資。
      另一個與QDII相對應的制度叫QFII。QFII，即Qualified Foreign Institutional Investor ，直譯為合格的境外機構投資者。             QDII和QFII的最大區別在于投資主體和參與資金的對立。站在中國的立場來說，在中國以外國家發行，并以合法（Qualified）的渠道參與投資中國資本、債券或外匯等市場的資金管理人（Investor）就是QFII，而在中國發行，并以合法（Qualified）的渠道參與投資中國以外的資本、債券或外匯等市場的資金管理人（Investor）就是QDII。

問：什么是ETF？它綜合了封閉式基金和開放式基金的哪些優點？
答：ETF是交易所交易基金（Exchange Traded Fund）的簡稱，也稱交易型開放式指數基金。它是一種特殊的開放式基金，既吸收了封閉式基金可以當日實時交易的優點，投資者可以像買賣封閉式基金或者股票一樣，在二級市場買賣ETF份額；同時，ETF也具備了開放式基金可自由申購贖回的優點，投資者可以如買賣開放式基金一樣，向基金管理公司申購或贖回ETF份額。

問：什么是LOF基金？
答：LOF,英文全稱是"ListedOpen-EndedFund",中文稱為"上市型開放式基金"。也就是上市型開放式基金發行結束后,投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額,也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網點申購的基金份額,想要上網拋出,須辦理一定的轉托管手續；同樣,如果是在交易所網上買進的基金份額,想要在指定網點贖回,也要辦理一定的轉托管手續。根據深圳證券交易所已經開通的基金場內申購贖回業務，在場內認購的LOF不需辦理轉托管手續，可直接拋出。

問：LOF和ETF的異同是什么？
答：兩者的差異點在于：
    1、適用的基金類型不同。ETF主要是基于某一指數的被動性投資基金產品,而LOF雖然也采取了開放式基金在交易所上市的方式,但它不僅可以用于被動投資的基金產品,也可以用于經濟投資的基金。
    2、申購和贖回的標的不同。在申購和贖回時,ETF與投資者交換的是基金份額和"一攬子"股票,而LOF則是基金份額與投資者交換現金。
    3、參與的門檻不同。國內首只ETF基金申購贖回的基本單位是100萬份基金單位,起點較高,適合機構客戶和有實力的個人投資者；而LOF產品的申購和贖回與其他開放式基金一樣,申購起點為1000基金單位,更適合中小投資者參與。
    4、套利操作方式和成本不同。ETF在套利交易過程中必須通過一攬子股票的買賣,同時涉及到基金和股票兩個市場,而對LOF進行套利交易只涉及基金的交易。更突出的區別是,根據上交所關于ETF的設計,為投資者提供了實時套利的機會,可以實現 T＋0交易,其交易成本除交易費用外主要是沖擊成本；而深交所目前對LOF的交易設計是申購和贖回的基金單位和市場買賣的基金單位分別由中國注冊登記系統和中國結算深圳分公司系統托管,跨越申購贖回市場與交易所市場進行交易必須經過系統之間的轉托管,需要兩個交易日的時間,所以LOF套利還要承擔時間上的等待成本,進而增加了套利成本。

問：什么是基金賬戶？什么是交易賬戶？
答：基金賬戶是指基金注冊與過戶登記人為投資者開立的用于記錄其持有各基金單位和變動情況的賬戶。開立基金賬戶須本人親自辦理并提供相應的有效證件，原則上每個投資者只能申請開立一個基金賬戶。
      交易賬戶是指銷售機構為投資者開立的記錄投資者通過該銷售機構辦理基金交易所引起的基金單位的變動及結余情況的賬戶。注銷交易賬戶必須滿足該交易賬戶內無任何基金單位或基金權益等條件。一個客戶若通過多渠道進行基金交易，則可同時擁有多個交易賬戶。

問：什么是基金的分紅？
答：基金分紅是指基金將收益的一部分以現金形式派發給投資人，這部分收益原來就是基金單位凈值的一部分。按照《證券投資基金管理暫行辦法》的規定：基金管理公司必須以現金形式分配至少90%的基金凈收益，并且每年至少一次。 
      分紅并不是越多越好，投資者也應該選擇適合自己需求的分紅方式?；鸱旨t并不是衡量基金業績的最大標準，衡量基金業績的最大標準是基金凈值的增長，而分紅只不過是基金凈值增長的兌現。

問：關于基金的分紅有哪些形式，投資者應該如何選擇？
答：基金的分紅方式可分為現金紅利與紅利再投資兩種方式。"現金紅利"是指將分紅收益以現金的方式分配給投資者。"紅利再投資"是指將投資者分紅收益用于再投資基金，并折算成相應數量的基金單位。紅利再投資折算成基金單位是不需收取手續費的。
      對于看好后市想追加投資的客戶，或者平時沒有時間關注投資而想將這筆閑散資金做長期投資的客戶，選擇紅利再投資可讓您省心省力省下手續費。而對于想"落袋為安"的謹慎保守型客戶，選擇現金紅利則可以保證前一段時期投資的收益。因此分紅再投資和現金分紅各有好處，關鍵是在于投資者的風險偏好和選擇偏好。

問：在基金分紅公告中經常出現的權益登記日和除息日是什么意思？
答：權益登記日：指享有分紅權益的基金份額的登記日期。簡而概之，如果您是在權益登記日當天確認持有該基金，即有資格參加此次的基金分紅。換句話說，若投資者有意享受某次分紅，最晚必須在權益登記日的前一天的交易時間內完成申購。
      除息日：是指分紅方案中確定將紅利從基金資產中扣除的日期。這一天，投資者就可以發現基金的凈值因為分紅比之前有所下降，因為扣除了分紅的金額。

問：基金的管理費、托管費是如何扣除的？
答：基金管理費、托管費是按前一日基金資產凈值的一定比率每日計提的。