代客境外理財(QDII)產品一獲準上市便快速擴容，包括工商銀行、中國銀行、東亞銀行等都推出了具有自己特色和優勢的QDII產品，首只QDII基金產品華安國際配置基金上周三也正式亮相。QDII最重要的意義在于拓寬了境內投資者的投資渠道，使投資者能夠真正參與分享全球資本市場成果。那么銀行產品與基金公司產品究竟存在著哪些差別？投資者該做何選擇呢？

　　基金QDII屏蔽升值風險

　　目前工行、中行產品是以人民幣投資QDII產品，交行、匯豐、東亞銀行則同時提供人民幣或美元認購業務，華安QDII只能以美元認購，贖回獲得的也是美元，在近期人民幣升值預期十分強烈的背景下，基金本身不存在匯率風險，投資人到時可按照當期匯率走勢自主選擇持有美元或者兌換為人民幣。但銀行QDII的產品期限多為6個月或1年，而華安QDII期限為5年，雖然可定期贖回，但顯然基金QDII產品更適合那些必須長期保留一定外匯，但找不到其他更好抵消風險的投資工具的人，保本的同時，還可以賺取一定的收益。另外，在管理和托管費用上，銀行最高的是工商銀行，每年0.3%銷售管理費，每年0.2%托管費，而華安國際配置基金認購采取后端收費模式，認購費率將隨持有時間延長而遞減，投資者持有4年以上的，認購費率為0。

　　預期收益高于銀行QDII

　　銀行首批QDII產品不少是掛鉤外匯市場匯率走勢，特別是投資者相對熟悉的歐元兌美元等品種，最終收益率并不簡單隨著匯率的變化而呈正相關變動。華安國際配置基金投資范圍為：固定收益類45%，股票35%，房產信托憑證與商品基金各占10%，也就是首次突破了國內資金投資海外股票的禁區，因此是一個主動投資產品。因其投資范圍更廣，按照風險溢價原則，基金QDII產品有望獲得預期20%的年收益率，而銀行QDII產品，年收益預期最高的是交通銀行和匯豐銀行聯合推出的產品，預期最高年收益12%。但要特別提醒投資者，投資QDII不要片面看預期收益指標，這僅僅是一個預期，將來能否實現還是一個未知數，因此選擇QDII產品要注意分析產品的投資方向及特點；清楚產品的投資鎖定期是否與手中資金的可用時間相匹配；各家金融機構的資金管理能力、海外合作方背景，以及產品背后投資運作具體內容等。

　　信息披露比銀行強

　　國內基金都要定期披露指定信息，因此QDII基金在信息披露方面要相對更為規范，并在符合條件情況下按期分紅，而目前的銀行代客境外理財產品并沒有特別明確的法定信息披露規定，投資人具體掌握起來相對困難。