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管理人報告

1、基金經理

項廷鋒 先生：管理學博士，7年證券從業經歷。1999年6月進入華安基金管理公司研究發展部從事行業研究，當年10月調入基金投資部負責華安旗下基金的債券部分資產的投資與研究工作；自2003年12月起擔任華安現金富利投資基金基金經理。

2、基金運作合規性聲明

本報告期間，本基金管理人嚴格遵守有關法律法規和《華安現金富利投資基金基金合同》的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產，無違法違規或未履行基金合同承諾的行為存在。

3、基金經理工作報告

（1）    2005年三季度華安富利運作回顧

A、貨幣市場運行

三季度貨幣市場在本質上沒有改變早期形成的低位運行格局。商業銀行因受宏觀經濟調控、資本充足率的制約，其存貸差仍維持增長態勢；匯率形成機制的改革和完善，尚未阻止國際熱錢的凈流入；由物價指數的波動而引發的收益率曲線型變也未對貨幣市場的收益率水平產生實質影響。

三季度貨幣市場在制度建設和新品種的推出方面取得了實質性進展，比如繼開放式回購后遠期交易順利面市，企業短期融資券的發行已成燎原之勢。

B、基金管理

三季度貨幣市場的平穩運行，減少了現金管理類基金在管理上的難度，華安富利以其良好的流動性、較小的收益波動滿足了廣大投資者的現金管理需求，其有效認購戶數超過了25萬戶。

三季度華安富利順應貨幣市場的變化，逐步將銀行同業存款、企業短期融資券納入基金組合，不僅改善了基金的組合結構，也對基金收益水平的提升產生了一定的作用。

（2）    2005年四季度展望

雖然影響貨幣市場利率年度U型變化的因素在弱化，但年末因會計年度等因素將會對四季度的貨幣市場利率產生一定的影響。油價的回落、中央政府在人民幣匯率制度改革中日已明確的中長期政策取向，可能逐步修正投資者對人民幣匯率走勢的預期，其進一步引發的政策調整和資金跨地區或跨市場流動，對貨幣市場也會產生一定的影響。再者，“十一五規劃”對投資者的行為或預期也會產生一定的影響，并最終影響到貨幣市場的運行。

在基金的日常管理中，華安富利將基于市場研究、主動與誠信的投資操作，為投資者賺取更多的、穩健的收益。四季度華安富利一方面要做到順市而為，捕捉可能不多的市場機會，另一方面著眼明年，力爭基金管理在2006年再上臺階。

詳細內容請見附件。