隨著四大國有銀行紛紛推出自己的人民幣理財產品，再加之貨幣市場基金這一大眾化基金理財產品的參與，投資者的選擇越來越多，人民幣理財市場的爭奪戰也越演越烈。銀行的人民幣理財產品和基金公司的貨幣市場基金有著很多的相似點，如資產投資的方向類似，投資目標都是以資金的安全性為首位，在確保資金保全的基礎上，獲得比傳統儲蓄高的收益。目前推出的新一代人民幣理財產品的預期收益率紛紛被抬高到3 ％以上，逐漸逼近貨幣市場基金的收益率。并且為了吸引更多的投資者，人民幣理財產品較前期發行品種的在流動性上也有了相當大的改進。本文就現有市場上銀行人民幣理財產品和貨幣市場基金的流動性進行透析：

1、 新一代的銀行人民幣理財產品
    人民幣理財產品和貨幣市場基金不同，其對籌集到的資產進行封閉式管理和投資運作，因此在購買人民幣理財產品時都事先設定了一個固定投資期限，一般有半年、1年、2年、3年等等，剛推出市場時其不允許客戶進行提前終止投資計劃，原來的人民幣理財計劃在流動性上比傳統定期儲蓄還要差。銀行對新一代的人民幣理財產品的流動性采取了一些方式來進行改善，彌補了原有產品在流動性方面的缺陷，使得流動性大為提高。銀行采取的一些改善方式總結起來主要分為以下兩種：

A、 人民幣理財產品可以在銀行辦理質押貸款，來獲得所需資金：
    就和傳統儲蓄和國債一樣，投資者可以拿著所購買的理財產品去銀行辦理質押貸款，從而獲得70 ％的投資款款項來進行自己急需的個人資金上的周轉，但是這部分的質押貸款需要付出高達5.58％（現一年期個人質押貸款的貸款利率）或以上相應期限貸款利率的貸款利息。
B、 人民幣理財產品提供給投資者提前解約的權利：
    對于長期限的人民幣理財產品，銀行允許人民幣理財產品的投資者可以提前一次性終止理財合約，拿到所投入的本金，但是在提供這樣的人民幣理財產品的銀行理財協議中，明文規定一旦出現這種情況，投資者需要付出的代價就是收益率的降低，作為提前解約的違約金或者叫解約手續費（如民生銀行第二期人民幣理財產品），換句話說拿不到到當時簽訂理財協議時銀行公布的預期收益率。

    由此可見，新一代的人民幣理財產品為了吸引更多的投資者，確實在流動性方面作了相當大的讓步，投資者在面臨某些不可預測而急需用錢的情況之下，可以有選擇的獲取銀行方面給予的支援，但是要獲得的這個幫助，實際上是建立投資者在犧牲人民幣理財產品的收益或是付出較高貸款息基礎上產生的。

2、 貨幣市場基金
    貨幣市場基金是一種比較特別的基金品種，由于其流動性可以和活期儲蓄相媲美，有著替代活期儲蓄的美譽。投資者進行申購后，從次日開始計算收益，只要持有一天就能享受一天的收益。如果需要用錢，提前兩個工作日辦理贖回，款項就能順利到帳。投資者的贖回時點不影響收益的情況（目前各大基金公司的貨幣市場基金的七日收益率大多在3%左右）。

    如果投資者華安電話或網上直銷（如華安銀基通、銀聯通）來進行交易，到帳的時間會更快，提交贖回申請的下一個工作日下午資金就能回到銀行卡上，投資者可以隨時隨地的支取現金。

    另外，銀行人民幣理財產品提供的是單利收益，如果您持有貨幣市場基金超過1個月，其特殊的收益計算方式，會產生復利的收益。因此當投資者較長時間持有貨幣市場基金，那么最終投資者獲得的收益將會大于此階段公布的平均年化收益，所以投資者享受高流動性的同時，不用付出補償性的代價。

    貨幣市場基金的流動性不容置疑，為投資者提供給了對資金需求的靈活和極大便利，還絲毫不影響投資者已有的投資收益。短期內可能會有現金需求的客戶，貨幣市場基金是你較好的選擇，即可以充分滿足資金流動性的高要求、又能獲得比傳統儲蓄偏高的收益。請您根據您對現金需求的實際情況來選擇更適合您的投資方向。