來源：人民日報

 

春節假期剛過，2月18日至19日，證監會召開系列座談會，就加強資本市場監管、防范化解風險、推動資本市場高質量發展廣泛聽取各方面意見建議。座談會由證監會負責同志主持，專家學者、中小投資者、上市公司、擬上市企業、證券基金經營機構、會計師律師事務所、私募機構、外資機構等方面代表參與座談。

 

證監會：從源頭上提高上市公司質量，加大擬上市企業的督導檢查力度

 

    座談會上，與會代表聚焦當前市場關切的熱點問題以及制約資本市場長遠發展的體制機制和政策問題深入研討，提出了寶貴的意見建議。大家認為，資本市場健康發展直接關系億萬投資者的“錢袋子”，關系經濟社會發展大局，必須嚴之又嚴抓監管，匯聚合力強信心。

 

    多位參會代表表示，IPO應該首先重視質量，為投資者提供優質投資標的，建議嚴把IPO準入關。

 

    記者了解到，證監會正評估總結近年來發行監管工作實踐，更加聚焦嚴把IPO準入關，研究完善相關制度機制，從源頭上提高上市公司質量。重點是更加突出發行上市審核監管全鏈條的把關，證監會、交易所、派出機構都會加強發行上市監管，壓實發行人第一責任和中介機構“看門人”責任。

 

    據了解，監管部門后續可能進一步加大擬上市企業的監督檢查力度，大力整治財務造假，對“帶病闖關”形成更有力的震懾，倒逼發行人提高申報質量、中介機構提高執業水平。

 

證監會：加強上市公司全過程監管，設置更加精準、匹配的退市標準

 

    參會代表普遍關注上市公司監管，認為目前上市公司質量總體有了很大提升，但一些上市公司質量不高，影響投資者信心。

 

    據了解，著眼于懲治財務造假、防范繞道減持、提高分紅回報等市場關切的問題，證監會目前正作進一步研究，力求通過嚴監管體現扶優限劣導向，促進上市公司質量和投資價值整體提升，更好提升投資者信心，增強投資者獲得感。

 

    對于財務造假等問題，證監會正在會同有關方面研究健全綜合懲防的機制，從公司內部治理、中介機構把關、證券部門監管三道防線入手強化機制建設，努力實現業績穿透、數據真實，加強全方位立體式追責，對審計評估違法案件從重處罰和適用禁業罰等“硬措施”。對于欺詐發行、系統性造假和配合造假、財務“洗澡”等重點問題，證監會將加強跨部門聯合防治、聯合執法，提高行政刑事銜接效率，提升“零容忍”執法效能，讓造假者及其“幫兇”真正痛到不敢再為。

 

    對于控股股東、實際控制人等的違規減持行為，嚴格防范通過離婚、融券賣出、轉融通等各類變相、繞道減持行為。對于違規減持，將研究增強監管措施的及時性、有效性，例如責令違規主體購回股份、向公司上繳價差收益等。對于影響惡劣和拒不及時糾正的行為，將依法加大處罰力度。

 

    對于投資者十分關注的分紅問題，據悉，監管部門可能進一步強化監管，讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強約束。同時，進一步督促績優上市公司提升分紅水平，推動結合半年報、三季報多次分紅。

 

    市值管理也是大家關心的重點之一，證監會前期已提出將推動上市公司提升投資價值。同時，對于借市值管理之名，實施虛假信息披露、內幕交易和市場操縱等違法行為的“偽市值管理”，監管部門也十分關注，將從嚴打擊。

 

    退市事關投資者利益。監管部門正在研究優化退市指標，設置更加精準、匹配的退市標準，著重加大對財務造假公司的出清力度，同時完善吸收合并等多元退出政策規定，推動企業主動退市。

 

證監會：強化機構合規風控要求，推動證券公司和私募基金能力提升

 

    證券基金經營機構是資本市場重要參與者。近年來，證券基金經營機構總體發展較為穩健，參會行業機構表示，將深入學習領會中央金融工作會議精神，端正經營理念，專注主業、優化結構，大力弘揚中國特色金融文化，著力提升服務實體經濟和投資者的能力。

 

    據了解，證監會正在研究完善行業機構監管模式，健全機構、人員、業務等方面的制度體系，強化機構合規風控要求。同時，健全監管激勵約束機制，更加突出獎優罰劣，推動證券公司和私募基金能力提升。

 

    目前，公募基金已經成為居民投資股市的重要途徑。證監會將加快權益類產品注冊節奏，進一步豐富寬基指數品種及對應期權產品供給，同時加強與相關部門協同，推動引入更多中長期資金入市。

 

    證監會負責同志表示，當前證監會正在認真貫徹落實黨中央、國務院關于資本市場的一系列重要部署，深入推進強監管、防風險、促發展各項工作，將認真對待來自各個方面的意見建議包括批評意見，經過論證切實可行的馬上就辦，一時不具備條件的做好溝通解釋，及時回應市場關切，依靠各個方面的共同努力把資本市場建設好、發展好。