11月4日，人力資源社會保障部、財政部等五部門聯合印發《個人養老金實施辦法》，同日，財政部、稅務總局發布《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》，提出自2022年1月1日起，對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。中國證監會發布《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》，銀保監會也同步公開《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，并表示將綜合考慮商業銀行、理財公司主要審慎監管指標等因素，確定首批開辦個人養老金業務的機構名單。

華安基金陸靖昶表示，此次的正式稿主要是對之前《意見》稿的明確和細化。其中包括繳納模式可以按月、分次或者按年度繳費，額度維持每年12000元，并且未來可以根據社會發展水平、多層次養老保險體系發展情況等因素適時調整額度上限。在領取階段可以參考基本養老也可以自己設定領取的次數與期限，給予個人很大的自由度，充分體現了個人養老金的靈活性。

養老金公募基金作為第三支柱的代表性產品之一，養老目標基金(FOF)將為中國的養老保障體系帶來三方面助力：

一，緩解第一支柱壓力，促進多層次養老體系建設。

當前，我國人口老齡化的趨勢已經不可逆轉，并將逐步成為全球老齡人口最多、老齡化速度最快的國家。

我國養老金第一支柱承擔著主要的養老職責，多層次養老保障體系的建設任重道遠。公募基金行業憑借完善的制度設計、嚴格的行業監管、豐富的投資經驗，長期以來為社保基金、企業年金的保值增值做出了重要貢獻。

隨著養老目標基金的推出，公募基金管理人將發揮專業優勢，以多元化養老產品助力養老金第三支柱的建設，為個人養老投資的長期保值增值貢獻力量，服務好個人養老投資也是基金公司的社會責任在一個更高層次上的體現。

二，助推居民財富結構轉型升級。

在我國，部分居民養老儲蓄與養老投資的觀念仍未形成，家庭金融資產結構倚重銀行存款、股票或房地產，而養老目標基金的出現，有望促進家庭理財模式轉型。

養老目標基金具備理財投資及養老目標雙重屬性，養老目標基金以成熟的資產配置策略、基金優中選優的投資模式，以及中長期穩健的風險收益特征，有望改變中國家庭的養老資金投資結構，財富配置結構的優化也將大幅度降低投資者的養老風險。

三，促進老齡金融產業發展。

老齡金融將是中國養老產業的核心引擎，中國也將成為未來全球最大的養老金融市場。

養老目標基金的落地將有效地補充我國老齡金融市場的產品空缺，以豐富的風險頻譜及不同的退休到期日滿足投資者多元化的養老投資需求，完善社會養老保障體系，為養老金融產業的可持續發展提供資金融通和資本輸血。