為拓展公募REITs等上市基金份額投資渠道，更好地服務市場，上交所（以下簡稱“本所”）建立了基金通平臺。為規范開展平臺業務，保護投資者合法權益，上交所起草了《上海證券交易所基金自律監管規則適用指引第3號——基金通平臺份額轉讓》（以下簡稱《指引》）。近期，小編就投資者需要關注的重點內容進行詳細解讀，快來了解一下吧！

★一、基金通平臺的設立具有哪些重要意義？

基金通平臺是上交所設立的為公募REITs等上市基金份額轉讓提供場所及設施的服務平臺，主動適應通過基金直銷、銀行、第三方銷售機構等渠道參與投資的場外投資者實際需求，為其使用開放式基金賬戶直接轉讓公募REITs等上市基金份額提供更加便捷的服務，吸引更多場外資金入市。

由于公募REITs采用封閉式運作，持有期限長，場外份額持有人如有退出需求，除了可采用將基金份額轉托管至場內賣出的方式外，還可通過基金通平臺進行份額轉讓，進一步豐富退出渠道，增強市場主體獲得感。

★二、投資者使用基金通平臺應當具備哪些必要條件？

投資者參與基金通平臺的基金份額轉讓，應當持有在中國結算開立的開放式基金賬戶，已通過開放式基金賬戶持有公募REITs份額的投資者可以直接參與平臺轉讓。

投資者應當充分知悉基金通平臺做市轉讓相關業務規則、轉讓流程及擬轉讓品種的投資風險，審慎、合規開展轉讓。

★三、投資者通過基金通平臺進行基金份額轉讓包括哪些方式？

投資者可以通過已開通基金通平臺業務權限的基金銷售機構與做市商在基金通平臺進行基金份額轉讓（本所將對符合條件、開通基金通平臺業務權限的基金銷售機構進行定期公示，具體名單投資者可通過登陸上交所官網http://www.sse.com.cn/進行查詢）。

轉讓方式包括報價、詢價及本所認可的其他方式。投資者之間不能進行轉讓。在平臺上線初期，僅支持投資者采用報價轉讓方式賣出基金份額，投資者報價轉讓買入基金份額及詢價轉讓方式等功能將后續推出。

★四、投資者進行基金份額轉讓的時間是怎么安排的？

自2月28日起，基金通平臺已正式開通轉讓功能。轉讓時間為每個交易日上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。根據市場發展需要，本所可以調整基金通平臺轉讓時間。

★五、投資者如何通過報價轉讓的方式轉讓基金份額？

報價轉讓是指做市商發出報價，投資者提交轉讓申報并與做市商發出的報價達成成交的轉讓方式。

投資者采用報價轉讓方式的，本所接受普通申報及即時成交剩余撤銷申報兩種申報類型。普通申報未能全部成交時，未成交部分當日繼續有效；即時成交剩余撤銷申報未能全部成交時，未成交部分自動撤銷。此外，投資者可以撤銷未成交的普通申報。

投資者采用報價轉讓方式的,對于投資者提交的轉讓申報，基金通平臺在所有做市商申報中按價格優先、時間優先原則成交，以做市商報價申報價格為成交價。對于做市商提交的報價申報，基金通平臺按照價格優先、時間優先的原則優先和投資者申報成交。做市商與投資者成交的，以做市商報價申報價格為成交價。做市商之間成交的，以先進入基金通平臺的申報價格為成交價。

★六、如果投資者通過報價轉讓的方式轉讓基金份額，在申報指令和申報數量上有哪些規定？

報價轉讓申報指令應當包括基金代碼、轉讓方向、數量、保護價格及本所要求的其他內容。申報數量應當為100份或其整數倍。賣出基金時，余額不足100份的部分應當一次性申報賣出。本所可以根據市場需要，調整報價轉讓單筆買賣申報數量。

★七、投資者賣出基金所得的資金什么時候到賬？

基金通平臺的清算交收由中國結算負責，采用“份額T+0交收、資金T+1交收”的非擔保交收模式。投資者T日賣出成交后，T日記減份額，T+1日完成基金銷售機構與做市商之間的資金交收。投資者資金到賬的具體時間以各銷售機構劃款時間為準。

★八、參與基金通平臺的投資者需要向平臺支付相關費用么？

本所不對基金通平臺參與機構和投資者收取費用。

 

★九、投資者通過基金通平臺進行基金份額轉讓，還需要關注哪些問題？

基金份額在基金通平臺轉讓的，其價格漲跌幅限制、申報價格最小變動單位及回轉買賣安排等事項參照適用本所競價系統交易的相關規定，本所另有規定的除外。

平臺僅為場外投資者提供補充退出渠道，有退出意愿的投資者仍可選擇以轉托管方式退出。

值得注意的是，基金通平臺初期僅開通基礎設施公募REITs份額轉讓功能。

目前，在基金通平臺上線初期，僅支持投資者采用報價轉讓方式賣出基金份額，平臺成交價格可能與場內成交價格存在差異，請投資者作好風險防控，謹慎參與投資。未來，我們將進一步完善基金通平臺份額轉讓相關功能，提高投資者使用便捷度。