理財案例

　　劉先生今年35歲，原在國企工作，三年前辭職后開了一家生產型的私營企業，稅后年收入30萬元；妻子王女士32歲，現已辭職在家當起了全職太太；女兒甜甜6歲，即將進入小學。劉先生家中有金融資產100萬元，其中有40萬元投入股市現被深套中，市值22萬元，剩余50萬元存在銀行活期，以備企業急用；固定資產方面，目前有自住房價值120萬元，7年車市值10萬元。劉先生家庭月支出為生活開銷9000元，無負債。劉先生和妻子辭職后，原來單位繳納的社保，現今自費繳存，沒有再購買商業類保險。劉先生打算進行相應的理財規劃，在保證企業生產和家庭生活兩不誤的前提下，實現健康保障、子女教育金準備、退休規劃、財富傳承等目標。

　　專家支招一

　　保全資產 構建財務安全網

　　劉先生的企業發展良好，按照目前的發展趨勢，在未來的幾年內可望有更大的發展，但從企業和家庭的風險保障而言，實際上也有很多不可預測的風險。為此，作為私營企業主，構筑一張家庭財務安全網是必不可少的。

　　案例分析：

　　劉先生家庭屬于中高收入家庭，年收入30多萬，家庭流動性較好，目前面臨的主要問題是女兒的教育問題和家庭資產保值任務。同時，由于家庭現金流充足，其本身抗風險能力較強，比較適合成長型、較高收益的投資組合規劃。

　　解決方案：

　　根據劉先生一家的理財需求，應在風險保障、健康保障、子女教育及投資規劃上下一番工夫。具體如下:

　　第一，建立家庭資產風險防御體系。現代社會中，中小企業在經營的過程中會面臨政策風險、市場風險以及銀行融資等外部風險。同時，企業還會面臨眾多的內部的風險，比如決策風險和財務風險等。因此，企業在經營的過程中所面臨的風險需要予以把控，必須把企業資產與家庭資產進行有效分離，建立起穩固的防火墻。這就需要合理運用金融工具，充分發揮保險的財產轉移功能。簡單說，投保人拿出的是自己的財產，但是受益人可以指定為第三人，這就實現了人和財產之間的分離。原則上講，企業有債務，不會影響保險合同的有效性。保險公司仍然會履行義務，仍然會對受益人按期支付指定的受益金。所以保險的這種功能，也屬于一種提前防范。鑒于此，劉先生現在需要建立家庭和企業之間的資產防火墻，利用分紅類、理財類保險規劃把企業與家庭資產分離開，進行企業資產保全。

　　第二，構建家庭成員意外、疾病保險計劃。買保險是家庭經濟的綜合平衡的手段，在考慮到家庭經濟的支付能力的同時，根據家庭的風險評價，選擇最需要、最適合的保險品種，可以在家庭萬一發生風險時最大限度降低由于風險造成的經濟損失。對于步入中年的劉先生來說，作為家庭收入來源的支柱，他的健康狀況與家庭資產變動有緊密聯系，客觀地說，35歲之后人的健康狀況逐步呈下滑曲線，僅有的社保那些微薄的保障是遠遠不夠的。另一方面，交通事故頻發、食物中毒、意外傷害隨時可能發生，風險導致的損失也時刻圍繞在人們的身邊，促成所謂的“中年危機”。所以應該購買一份針對家庭主要收入來源人的商業保險，增加劉先生本人的意外、重疾保額，通常來講，保額一般應是其年收入的10倍，保費是其收入的十分之一。

　　第三，提早準備教育基金儲備。隨著生活水平提高、生育率降低，“育兒成本高漲”在世界范圍內是普遍現象。在中國，一個中等家庭每年用于撫育孩子的錢，大約占家庭稅前年收入的35%，甚至50%以上。有調查顯示，超過八成的中國年輕家長，感到撫養孩子的經濟壓力太大，而其中，孩子從小學、初中、高中直至大學的學費、生活費等各項開支占了絕大比重，教育成本激增已經成為了不可忽視的家庭、社會問題。可見，教育保險必不可少。教育保險是以為孩子準備教育基金為目的的保險，作為一種儲蓄性的險種，教育保險既具有強制儲蓄的作用，又有一定的保障功能，可以有效地緩解家庭日趨增長的教育開支負擔。此外，劉先生也可以購買一部分基金定投作為教育儲備，從而為應對女兒今后的教育成本提前做好充足準備。

　　第四，積極完善投資組合規劃。就投資狀況來說，劉先生目前的100萬儲蓄中有40萬投入股票，這首先反映出劉先生已經具備一定的投資理財意識，懂得利用閑置資金通過購買股票的方式對資產進行保值、增值，避免通貨膨脹導致的資產縮水。但同時我們看到這40萬投入股市被套中，這反映出其投資觀念的不完善，投資理財應該學會運用多樣化投資組合來弱化風險，“不要把雞蛋放進同一個籃子里”說的正是這個道理。股票作為一種高收益、高風險并存的投資方式，極大地考驗著投資者的理財技能和風險承受力。劉先生自己選購的股票質量過低，急需完善投資組合，通過儲蓄、基金、股票等多樣性投資方式來分散風險。同時，劉先生有50萬現金留在銀行用于應對緊急風險，這筆資金數量相對來說較大，流動性過大會導致收益下降。因此，建議劉先生適當縮減預留的緊急預備金數量，轉投一些收益較高、變現性好的現金資產計劃，如證券、信托、通知存款等，通過合理地調整投資理財結構實現更好收益。

　　專家支招二

　　盤活資產 完善投資組合規劃

　　對于創業成功人士，提前規劃和安排未來的生活需求是非常有必要的。理財是為人而不是為錢服務的，我們每個人在人生的不同階段都免不了會面對不同的問題，如果有良好的規劃和堅定的信念，我們就能坦然面對，未來的生活也一定會多姿多彩。

　　案例分析：

　　根據劉先生一家的實際情況，其人生愿望與理財需求如下：一是健康保障。雖然財務保障不能解決人生所有風險，但是相信健全的財務保障計劃能夠讓人更坦然面對一切逆境，當前應盡快做好家庭保障規劃，確保任何情況下您都能履行對家人的責任。二是子女教育。劉先生這個幸福的三口之家，6歲的女兒甜甜是未來家庭生活的重心，將來給甜甜良好的教育環境—大學乃至留學，讓她在面對將來的社會時更有競爭力。三是退休規劃。為了當前家庭的幸福生活，劉先生忙于生計，而太太也在全身心的照顧家庭和孩子。為了晚年過上無憂無慮的生活，同時看到子孫輩幸?？鞓?，不用為自己操心，有必要從現在著手準備日后的退休資金，這是對家人愛的另一種體現。四是財富管理。在家庭理財的四大支柱里，財富管理也非常重要，在理財和投資的過程中獲得穩定收益。基于此，劉先生當前存在的財富缺口主要在風險保障、子女教育金、退休養老金等方面。

　　解決方案：

　　劉先生目前沒有任何負債，固定資產與銀行活期存款是主要資產，基本上每月的收入都會將余留存入銀行，為公司擴大經營或不時之需，這就使得銀行存款比例過大，資產面臨在不確定什么時間用來擴大公司經營及應急的等待期間的貶值風險。建議減小銀行存款比例，調整投資、保障及存款的綜合比例，使家庭資產有一個合理的保值增值的理財結構，更有利于事業經營安排，及經營上資金風險的規避。

　　首先是調整投資策略，合理配置資產。根據投資風險承受能力評估，劉先生的風險承受能力為“高”。目前劉先生收入穩定，未來在事業上也不會有太大的波動，家庭負擔不重（雙方父母沒有太多負擔，孩子年紀尚?。?，自身年齡屬于較為穩重負責的階段；目前擁有房產、股票及存款且沒有任何負債，有必要增加投資渠道，調整資源配置。建議劉先生設立一個專門的理財賬戶，集儲蓄、投資等多樣化的資產組合，實現收益與風險匹配，為實現自己日后的財務目標奠定基礎。同時還要考慮未來企業經營風險帶來的不良后果，做到合理避債避稅，實現資產穩健傳承。具體可以多選擇一些金融機構打理的投資渠道， 劉先生目前股票市值22萬元（被套牢），以目前的流動資產來看，這一額度短期內無需再增加，但可以投資投連類保險（避債避稅，剝離家庭與企業資產）、實物黃金、信托產品等，整個過程中建議按照投資的四大黃金法則進行操作。其中購買定期保險類產品的預算暫時不要超過5萬元（建議做中長期投資），剩余資金可設置為投連產品定投或追加投資，以達到增加流動現金流和實現專家穩健投資、收益回報最大化的目的。

　　其次是健康保障防御系統，抵抗因疾病或意外導致的資金流失。由于目前劉先生的家庭沒有購買任何商業保險，因此保障開支為0（保障開支比率=消費型保險開支/年總收入，其參考值為5至15%）。萬一發生家庭風險，以現有的財力是難以應對的，勢必影響甜甜的成長教育、家人的生活水平，給家庭帶來沉重的負擔。因此，建議劉先生設立健康保障備用金賬戶，轉移各種未知風險給家庭和企業帶來的資金流失風險。如果資金充足的情況下，可以用3至4萬元給全家購買大額重疾和意外類人壽保險。

　　再次是進行適當的現金管理。目前有銀行存款約50萬元，分配好現金可以提高抗通脹的能力。建議10萬元作為活期儲蓄以備不時之需，其余可投資七天通知存款、債券等，這樣可令整體現金既保持較高的流動性，又有高于單一活期的利率。