股指期貨對ETF市場的催化作用正在持續釋放，上證180ETF成為急先鋒。統計顯示，自5月28日創出歷史最高成交量之后，上周，上證180ETF共成交39.17億手，居各主要ETF之首。其他幾只ETF中，上證50ETF的成交量為24.88億手，深證100ETF的成交量為11.61億手。

　　業內人士表示，在股指期貨成功運行的催化下，上證180ETF交投持續活躍，流動性得到更充分的發揮，其最佳期現套利工具的特征逐步被市場接受。

　　上周，作為主力合約的6月合約并未像此前一樣出現持續的期現套利機會，導致ETF交投在本周之內整體表現平穩。但ETF“頭牌”――180ETF，其跟蹤的上證180指數占據了股指期貨的標的指數――滬深300指數上海市場部分93.08%的權重，備受套利資金青睞。

　　來自期貨公司報告顯示，上證180ETF成交量和套利空間的相關關系日趨明顯。如果上證180ETF短期出現快速放大，表明市場可能出現了股指期貨的套利空間，套利資金開始建倉。

　　6月2日，當天基差波動較緩，上證180ETF和各主要ETF成交量均出現萎縮。但6月3日當天的11點26分，IF1006合約的期現套利年化收益率達全日峰值，僅為6.78%，創下股指期貨掛牌交易以來主力合約最低的套利年化收益率峰值。上證180ETF成交量卻在此大幅放量，超越前一個交易日，期貨分析師認為，這是由當天11點左右IF1006基差接近0時所引發的一波套利平倉潮造成。專家表示，套利的現貨組合中，上證180ETF占據的權重有逐漸增加之勢。

　　此外，自去年年底以來，上證180ETF份額從52.82億份增長到今年一季度末的61.31億份，再到5月28日份額突破100億，但衡量ETF的最重要指標之一――與標的指數跟蹤偏離度卻并沒有受此影響，體現出了良好的跟蹤誤差管理能力。