華安策略優選 策略指路優中選優
2007-08-13 00:00:00 來源: 字號:

  華安策略優選,是由原華安旗下2006年度封閉式金牛基金—基金安久轉型而來的,歷史業績優異。

  歷史業績優異

  自華安策略優選的前身—基金安久成立以來,每年均為投資者帶來持續、穩定的業績回報。截至2007年6月30日,自設立以來的凈值增長率為313.8%。2006年的牛市環境中,基金安久更是取得了優異的管理業績,全年凈值增長率132.62%,成為2006年度封閉式基金凈值增長率冠軍。

  此外,用H-M模型和C-L模型、M.C.V指標、詹森系數和Stutzer指數來考察基金安久的擇時能力、選股和風險分散能力以及風險調整后收益。結果發現,從擇時指標來看,T-M模型的最近半年指標、H-M模型、C-L模型均顯示基金安久具有較強的擇時能力,其中,C-L模型的擇時能力指標在39只基金最近半年、最近一年和最近兩年中的排名分別為第2、第5和第9。

  而由于風險分散能力較弱,使得基金安久中短期風險調整后收益與同業相比并沒有優勢,但該基金長期獲益能力較佳,詹森系數在39只基金中排名第15。

  采取主題投資策略

  “封轉開”后的華安策略優選將投資目標擬調整為“以優選股票為主,配合多種投資策略,在充分控制風險的前提下分享中國經濟成長帶來的收益,實現基金資產的長期穩定增值”。

  該基金在股票投資策略上具有以下特點:

  第一,延續基金安久成長型投資風格。在基金風格的選取上,轉型后的基金延續基金安久原有的積極成長型風格,投資風格前后的一致不僅保證了其風格的穩定性,而且投資于具有持續的高盈利增長特點的成長型股票有望在牛市環境中,獲取更多的成長溢價。

  第二,主題投資策略動態分享領漲行業及股票收益。通過“主題投資分析框架”對宏觀經濟中制度性、結構性或周期性等發展趨勢進行前瞻性的研究與分析,這種動態分析市場的投資策略有望分享領漲行業和個股帶來的豐厚收益。

  第三,逆向操作策略獲取超額收益并努力規避下跌風險。采取擬向操作策略也是該基金股票投資的特點之一,由于該基金認為當股市接近波峰和波谷時,大多數投資者對市場走勢的看法都是錯誤的。因此,該基金將努力確認大多數投資者的心理,然后進行反向操作,以獲取超額市場收益并努力規避市場下跌風險。

  公司實力是其堅實依托

  華安基金管理公司成立于1998年,是老十家基金公司之一。經過多年的發展,公司已經打造了比較完整的產品線,目前管理著3只封閉式基金、4只積極投資開放式基金、2只指數型基金和1只貨幣型基金,二季度末管理規模超過350億元。

  公司投資管理能力突出,整體業績表現優秀。在2005年證券市場及多數基金業績不景氣的情況下,為投資者獲取不錯的超額收益,旗下偏股型開放式基金2005年的業績為8.14%,整體表現超過同業平均5.37個百分點,在36家基金公司中排名位居第六;2006年,公司旗下混合型基金華安配置用平均不到70%的股票倉位取得124.82%的管理業績,在44只混合型基金中排名第十,實現了良好的風險收益配比;2007年以來,公司旗下偏股型開放式基金平均業績為82.99%,整體表現超過同業平均21.98個百分點,在53家基金公司中排名位居第十,其中,去年底設立的華安宏利基金業績表現更為突出,2007年以來以98.54%凈值增長率在所有偏股型基金中排名第三。華安管理的封閉式基金也取得了良好的收益,三只封閉式基金平均業績在2004年、2005年分別取得超越市場平均收益的4.93%、5.86%的凈值增長率,在17個擁有封閉式基金的公司中分別位居第二名和第一名。2006年旗下封閉式基金的平均收益達到108.57%,其中基金安久以132.61%凈值增長率排名第一。

  華安基金公司較強的整體實力和突出的投資管理能力是基金安久堅實的依托。