華安中國A股增強指數基金2005年2季度報告
2005-07-15 00:00:00 來源: 字號：小中大

華安上證180指數增強型

證券投資基金季度報告

 

（2005年第2季度）

  

基金管理人：華安基金管理有限公司

基金托管人：中國工商銀行

簽發日期：二○○五年七月十六日

 

一、重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2005年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

 

二、基金產品概況

1、基金概況

基金簡稱:

華安180

交易代碼：

040002

深交所行情代碼：

160402

基金運作方式:

契約型開放式

基金合同生效日：

2002年11月8日

期末基金份額總額：

2,566,909,702.44份

基金存續期：

不定期

 

2、基金的投資

投資目標:

運用增強性指數化投資方法，通過控制股票投資組合相對上證180指數有限度的偏離，力求基金收益率適度超越本基金比較基準，并在謀求基金資產長期增值的基礎上，擇機實現一定的收益和分配。

投資策略：

（1）資產配置：本基金投資于股票的目標比例為基金資產凈值的95%。本基金在目前中國證券市場缺少規避風險工具的情況下，可以根據開放式基金運作的實際需求和市場的實際情況，適當調整基金資產分配比例。

（2）股票投資：本基金以上證180指數成分股構成及其權重等指標為基礎，通過復制和有限度的增強管理方法，構造指數化投資組合。在投資組合建立后，基金經理定期檢驗該組合與比較基準的跟蹤偏離度，適時對投資組合進行調整，使跟蹤偏離度控制在限定的范圍內。此外，本基金還將積極參與一級市場的新股申購、股票增發等。

（3）其它投資：本基金將審慎投資于經中國證監會批準的其它金融工具，減少基金資產的風險并提高基金的收益。

業績比較基準:

2005年4月1日至2005年6月7日，本基金的比較基準為：75%*上證180指數收益率+25%*中信國債指數收益率；2005年6月8日開始，本基金的比較基準為：95%*上證180指數收益率+5%*金融同業存款利率。

風險收益特征：

本基金為增強型指數基金，通過承擔證券市場的系統性風險，來獲取市場的平均回報，屬于中等風險、中等收益的投資產品。

 

3、基金管理人

基金管理人：

華安基金管理有限公司

 

4、基金托管人

基金托管人：

中國工商銀行

 

三、主要財務指標和基金凈值表現

1、主要財務指標（未經審計）                              單位：元

財務指標

2005年第2季度

基金本期凈收益：

12,984,027.59

加權平均基金份額本期凈收益：

0.0060

期末基金資產凈值：

2,152,193,581.35

期末基金份額凈值：

0.838

 

2、本報告期基金份額凈值表現

階段

凈值

增長率①

凈值增長率標準差②

業績比較基準收益率③

業績比較基準收益率標準差④

①－③

②－④

2005年

第2季度

-3.46%

1.46%

-2.69%

1.49%

-0.77%

-0.03%

2005年4月1日至2005年6月7日，本基金的比較基準為：75%*上證180指數收益率+25%*中信國債指數收益率；2005年6月8日開始，本基金的比較基準為：95%*上證180指數收益率+5%*金融同業存款利率。

3、自基金合同生效以來基金份額凈值表現(請見附件)

 

 

四、管理人報告

 

1、基金經理

劉光華 先生：MBA，7年銀行、基金從業經歷。曾在中國農業銀行上海市分行國際業務部、路透集團上海代表處、中銀國際上海代表處工作。2001年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發展部高級研究員、基金投資部基金經理助理?，F任華安180基金經理。

 

2、基金運作合規性聲明

本報告期間，本基金管理人嚴格遵守有關法律法規和《華安上證180指數增強型證券投資基金合同》的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產，無違法違規或未履行基金合同承諾的行為存在。

 

3、基金經理工作報告

2005年二季度，上證180指數下跌6.24%，本基金比較基準下跌2.69%，華安180基金凈值下跌3.46%，二季度基金凈值表現落后于比較基準0.77%。6月30日，華安180基金的跟蹤偏離度為0.3081%。

6月8日，本基金發布公告，將業績比較基準從原來的“75%*上證180指數收益率+25%*中信國債指數收益率”變更為“95%*上證180指數收益率+5%*金融同業存款利率”。在二季度，兩個比較基準并存，即從4月1日到6月7日執行原來的比較基準，而從6月8日至季度末執行新的比較基準。

本基金在二季度未能跟上比較基準，有兩方面的原因：（1）比較基準變更的影響。如上所述，6月8日本基金開始執行新的比較基準，而本基金實際組合的股票倉位調整是一個逐步增倉的過程?；鸾浝砀鶕袌龅淖兓?，采取分步加倉的策略，截止6月30日，股票倉位上升到86.9%。由于比較基準變更，僅6月8日當天，因指數大漲，本基金組合凈值表現落后于比較基準達0.81個百分點。（2）國債部分的影響?？紤]到調整比較基準后，本基金需要減持國債，增持180指數成份股。在此之前，出于流動性的考慮，基金組合中的國債投資以期限較短的品種為主。而在二季度，中長期國債表現強勁，中信國債指數自3月31日到6月7日上漲了3.5%，本基金在國債上的配置沒有跟上國債指數的漲幅。

6月30日，本基金的跟蹤偏離度為0.3081%，雖然符合基金合同不超過0.5%的要求，但是相對于一季度末的跟蹤偏離度0.1564%，出現了較大幅度的上升。基金經理經過分析，認為導致近期跟蹤偏離度增大的主要原因是比較基準變更所致。隨著本基金股票倉位逐步向目標倉位靠攏，因資產配置而導致的偏離度增大因素將消除，跟蹤偏離度應逐步回歸至正常區域。

   

五、投資組合報告

(一) 基金資產組合

序號

資產組合

金額

占基金總資產比例

1

股票

1,871,211,546.03

84.82%

2

債券

77,788,794.20

3.53%

3

銀行存款和清算備付金合計

240,718,821.52

10.91%

4

其他資產

16,346,318.90

0.74%

 

合計

2,206,065,480.65

100.00%

 

(二) 股票投資組合

1、指數投資按行業分類的股票投資組合

行業分類

市值

占資產凈值比例

 A  農、林、牧、漁業

14,914,200.61

0.69%

 B  采掘業

117,309,695.40

5.45%

 C  制造業

639,706,847.25

29.72%

    C0  食品、飲料

70,901,503.33

3.29%

    C1  紡織、服裝、皮毛

22,224,818.03

1.03%

    C4  石油、化學、塑膠、塑料

76,310,407.06

3.55%

    C5  電子

32,335,848.84

1.50%

    C6  金屬、非金屬

273,027,770.06

12.69%

    C7  機械、設備、儀表

108,193,410.70

5.03%

    C8  醫藥、生物制品

56,713,089.23

2.64%

 D  電力、煤氣及水的生產和供應業

181,849,441.87

8.45%

 E  建筑業

1,554,784.00

0.07%

 F  交通運輸、倉儲業

250,533,142.16

11.64%

 G  信息技術業

136,967,710.71

6.36%

 H  批發和零售貿易

28,173,645.21

1.31%

 I  金融、保險業

199,177,171.39

9.25%

 J  房地產業

8,652,498.32

0.40%

 K  社會服務業

34,521,540.63

1.60%

 L  傳播與文化產業

10,347,977.50

0.48%

 M  綜合類

32,769,445.96

1.52%

合計

1,656,478,101.01

76.97%

 

2、積極投資按行業分類的股票投資組合

行業分類

市值

占資產凈值比例

 B  采掘業

42,512,382.50

1.98%

 C  制造業

136,352,988.66

6.34%

    C0  食品、飲料

7,805,307.24

0.36%

    C1  紡織、服裝、皮毛

12,145,356.72

0.56%

    C2  木材、家具

3,400,044.00

0.16%

    C3  造紙、印刷

4,416,000.00

0.21%

    C4  石油、化學、塑膠、塑料

56,535,717.42

2.63%

    C6  金屬、非金屬

14,400,677.00

0.67%

    C7  機械、設備、儀表

19,454,461.53

0.90%

    C8  醫藥、生物制品

18,195,424.75

0.85%

 D  電力、煤氣及水的生產和供應業

1,209,000.00

0.06%

 E  建筑業

911,860.04

0.04%

 F  交通運輸、倉儲業

15,078,136.32

0.70%

 G  信息技術業

14,708,800.00

0.68%

 J  房地產業

3,960,277.50

0.18%

合計

214,733,445.02

9.98%

 

3、指數投資前五名股票明細

序號

股票代碼

股票名稱

股票數量

市值

占資產凈值比例

1

600019

寶鋼股份

25,266,210

125,825,725.80

5.85%

2

600050

中國聯通

39,008,394

102,201,992.28

4.75%

3

600036

招商銀行

15,253,133

92,433,985.98

4.29%

4

600900

長江電力

9,902,700

80,905,059.00

3.76%

5

600009

上海機場

3,901,590

65,936,871.00

3.06%

 

4、積極投資前五名股票明細

序號

股票代碼

股票名稱

股票數量

市值

占資產凈值比例

1

600123

蘭花科創

2,118,600

19,194,516.00

0.89%

2

000792

鹽湖鉀肥

1,700,868

16,923,636.60

0.79%

3

000538

云南白藥

852,427

15,181,724.87

0.71%

4

000866

揚子石化

1,503,327

14,251,539.96

0.66%

5

600096

云 天 化

1,439,202

13,715,595.06

0.64%

 

(三) 債券投資組合

1、按債券品種分類的債券投資組合

序號

債券品種

市值 (元)

占資產凈值比例

1

金融債券

49,980,000.00

2.32%

2

可轉換債券

27,808,794.20

1.29%

 

合計

77,788,794.20

3.61%

 

2、基金投資前五名債券明細

序號

債券代碼

債券名稱

債券數量(張)

市值 (元)

占資產凈值比例

1

040217

04國開17

500,000

49,980,000.00

2.32%

2

110036

招行轉債

156,270

16,167,694.20

0.75%

3

125488

晨鳴轉債

94,200

9,934,332.00

0.46%

4

100795

國電轉債

15,680

1,706,768.00

0.08%

 

(四) 投資組合報告附注

1、本基金的估值方法

本基金持有的上市證券采用公告內容截止日（或最近交易日）的市場收盤價計算，已發行未上市股票采用成本價計算。

2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

 

3、其他資產的構成

序號

其他資產

       金額

1

深圳結算保證金

250,000.00

2

應收股利

1,520,063.75

3

應收利息

413,447.83

4

應收基金申購款

14,162,807.32

 

合計

16,346,318.90

 

4、處于轉股期的可轉換債券明細

序號

轉債代碼

轉債名稱

轉債數量(張)

市值(元)

占資產凈值比例

1

100795

國電轉債

15,680

1,706,768.00

0.08%

2

110036

招行轉債

156,270

16,167,694.20

0.75%

3

125488

晨鳴轉債

94,200

9,934,332.00

0.46%

 

六、開放式基金份額變動

序號

項目

                份額

1

期初基金份額總額

1,801,605,587.51

2

加：本期申購基金份額總額

1,243,446,733.08

3

減：本期贖回基金份額總額

478,142,618.15

4

期末基金份額總額

2,566,909,702.44

 

七、備查文件目錄

1、《華安上證180指數增強型證券投資基金合同》

2、《華安上證180指數增強型證券投資基金招募說明書》

3、《華安上證180指數增強型證券投資基金托管協議》

4、上述文件的存放地點和查閱方式如下：

存放地點：基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯網站http://m.czlongchang.com。

查閱方式：投資者可登錄基金管理人互聯網站查閱，或在營業時間內至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

 

 

 

 

華安基金管理有限公司

                                                 2005年7月16日

 

詳情請見附件